to managers for determining selling

to managers for determining selling prices and allocating funds for internal purposes, and 33% of the time for cost-volume-profit analysis and evaluation of the effect of holding inventories . In a survey by Louis Harris and Associates, 61% believed that current cost would slowly become more important than historical cost if inflation continued, and more than three-quarters believed this to be a desirable trend.
The survey results reported indicate that firms already used current cost information in their managerial decision making. Although the guidelines provided in ASR 190 were in adequate, costs of preparing current cost accounts were not prohibitive. Further, there appears to have been a general belief that current cost accounting was more useful than historical cost information. However, these studies were conducted when inflation was at high levels and C CA models 'were seen to provide information vastly different from and more reflective of the impact of inflation than the information provided under historical cost reporting. Since then, inflation has fallen remarkably and interest in C CA has waned accordingly.
Surveys have indicated that C CA data provide useful information to managers. How¬ever, studies of the impact of current cost data on capital markets generally have found that there is no significant information content for investors.
In his study, Ro concluded that ASR 190 data did not provide new information to capital market participants.32 In a later investigation into whether ASR 190 disclosures had any effect on weekly transaction volumes of common stock (ordinary) shares, he also con¬cluded that the information was unimportant to investors.33 Beaver, Christie and Griffin drew similar conclusions when they examined the security price behavior of 553 firms.34
Gheyara and Boatman performed a number of statistical tests to determine whether the replacement cost disclosures under ASR 190 had any effect in the capital market.35 Then- sample consisted of 106 firms which had to file the supplementary data and 83 which were exempt from the requirement. The researchers made 200 observations of price changes over a period of 30 days before the filing date of the 10-K report in 1976 and 19 days after. They also concluded that ASR 190 data had no extra information content.
Based on a sample of more than 700 non-financial companies required to report sup¬plementary current cost data under Statement 33, Beaver and Landsman examined the ability of Statement 33 data to explain share price changes relative to historical cost profit.36 They concluded that the supplementary profit variables do not provide additional information over and above that already supplied by historical cost profit. Richardson and Brown studied 99 randomly selected companies required to provide Statement 33 data to ascertain whether their profitability rankings would differ.37 They used the following four ratios:
• earnings per share
• return on investment
• return on equity
• net profit margin.
They found that the rankings of the firms did not change significantly under the alternative measures of profit as compared with historical cost. Schaefer's investigation of whether current cost profit under Statement 33 contained information beyond that of dividends and historical cost profit concluded that although current cost profit has information content, once dividends and historical cost profit are taken into account the former tends to lose its significance.38 This was based on a sample of 121 firms for 1980 and 262 firms for 1981.
Unlike the previously mentioned studies, Friedman, Buchman and Melcher did find a market reaction to replacement cost information.39 They used a sample of 54 firms and studied the weekly data in the period from October 1976 to mid-1977. Grossman, Ranchman and Walker used a sample of 72 companies and also concluded that there was a reaction to the ASR 190 information.40 Bublitz, Frecka and McKeown assessed the ASR 190 and Statement 33 profit variables with respect to share returns.41 They found that the ASR 190 disclosures provided no significant explanatory power beyond that supplied

النتائج (العربية) 1:

للمديرين من أجل تحديد أسعار البيع وتخصيص الأموال لأغراض داخلية، و 33٪ من الوقت لتحليل التكاليف وحجم الربحية وتقييم أثر عقد المخزونات. في استطلاع من قبل لويس هاريس وشركاه، ويعتقد 61٪ أن التكلفة الحالية ستصبح ببطء أكثر أهمية من التكلفة التاريخية إذا استمر التضخم،وأكثر من ثلاثة أرباع يعتقد هذا أن هناك اتجاها مرغوب فيه.
نتائج المسح ذكرت تشير إلى أن الشركات تستخدم بالفعل معلومات التكلفة الحالية في صنع قرارهم الإدارية. على الرغم من أن المبادئ التوجيهية الواردة في العصر 190 كانت في الكافي، وكانت تكاليف إعداد حسابات التكلفة الحالية ليست باهظة. علاوة على ذلك،هناك يبدو انها كانت اعتقاد عام بأن محاسبة التكاليف الحالية كان أكثر فائدة من معلومات التكلفة التاريخية. ومع ذلك، أجريت هذه الدراسات عندما كان التضخم عند مستويات مرتفعة وج CA نماذج 'كان ينظر إلى تقديم معلومات مختلفة إلى حد كبير من وأكثر تعبيرا عن أثر التضخم من المعلومات المقدمة بموجب التقارير التكلفة التاريخية. ومنذ ذلك الحين،وانخفض معدل التضخم بشكل ملحوظ، وتضاءل الاهتمام ج كاليفورنيا وفقا لذلك. وأشارت
المسوح التي توفر ج البيانات CA المعلومات المفيدة للمديرين. كيف ¬ أي وقت مضى، ودراسات لتأثير البيانات التكلفة الحالية على أسواق رأس المال قد وجدت عموما أنه لا يوجد أي محتوى المعلومات الهامة للمستثمرين.
في دراسته،واختتم ريال عماني أن 190 بيانات العصر لم يقدم معلومات جديدة لسوق رأس المال participants.32 في التحقيق في وقت لاحق إلى ما إذا كان العصر 190 الإفصاحات لديه أي تأثير على حجم المعاملات الأسبوعية من الأسهم العادية (العادية) سهم، كما انه يخدع ¬ cluded أن المعلومات كانت غير مهم لinvestors.33 سمور،ووجه كريستي وغريفين استنتاجات مماثلة عندما درست سلوك السعر أمن 553 firms.34
يؤديها gheyara وملاح عدد من الاختبارات الإحصائية لتحديد ما إذا كان الكشف عن تكلفة استبدال بموجب العصر 190 له أي أثر في سوق رأس المال.35 ثم عينة تألفت من 106 شركات التي لديها لتقديم البيانات التكميلية و83 التي تعفي من شرط. قدم الباحثون 200 ملاحظات التغيرات في الأسعار على مدى فترة من قبل تاريخ إيداع التقرير 10-K في عام 1976 و 19 أيام بعد 30 يوما. أنها خلصت أيضا إلى أن 190 بيانات العصر لم يكن محتوى المعلومات الإضافية.
استنادا إلى عينة من أكثر من 700 شركات غير المالية اللازمة لتقرير سوب ¬ plementary بيانات التكلفة الحالية تحت البيان 33، درست سمور والفلاح قدرة البيانات بيان 33 لشرح حصة التغيرات النسبية في الأسعار إلى الأرباح التكلفة التاريخية.36 خلصوا إلى أن المتغيرات الربح التكميلية لا تقدم معلومات إضافية فوق التي زودت بالفعل الربح التكلفة التاريخية. درس ريتشاردسون والبني 99 شركة تم اختيارها عشوائيا اللازمة لتوفير البيانات بيان 33 للتأكد مما إذا أراد تصنيفات ربحيتها differ.37 استخدموا نسب الأربعة التالية:
• ربحية السهم
• العائد على الاستثمار
• العائد على حقوق المساهمين
• هامش صافي الربح.
وجدوا أن تصنيفات من الشركات لم تتغير بشكل ملحوظ بموجب تدابير بديلة للربح بالمقارنة مع التكلفة التاريخية.التحقيق شايفر النظر عما إذا ربح التكلفة الحالية تحت بيان 33 المعلومات الواردة من وراء ذلك الأرباح والأرباح التكلفة التاريخية خلص إلى أن على الرغم من أن أرباح التكلفة الحالية لديها محتوى المعلومات، مرة واحدة تؤخذ الأرباح والأرباح التكلفة التاريخية في الاعتبار السابق تميل الى تفقد أهميتها.وكان 38 هذا استنادا إلى عينة من 121 شركات لسنة 1980 و 262 لسنة 1981 الشركات.
على عكس الدراسات التي سبق ذكرها، فريدمان، بوشمان وميلتشر لم تجد رد فعل السوق لتكلفة استبدال information.39 كانوا عينة من 54 شركات ودرس البيانات الأسبوعية في الفترة من أكتوبر 1976 إلى منتصف عام 1977. غروسمان،ranchman ووكر تستخدم عينة من 72 شركة وخلصت أيضا إلى أن كان هناك رد فعل على العصر 190 information.40 bublitz، frecka وماكيون تقييم العصر 190 وبيان 33 المتغيرات الربح مع الاحترام لتبادل returns.41 وجدوا أن العصر قدمت 190 الإفصاحات ولا قوة تفسيرية كبيرة أبعد من ذلك زودت

النتائج (العربية) 2:

للمديرين لتحديد أسعار بيع وتخصيص الأموال لأغراض داخلية، و 33 ٪ من الوقت لتحليل التكلفة-الحجم-الربح، وتقييم أثر إجراء عمليات الجرد. في دراسة استقصائية أجرتها لويس هاريس وشركاه، يعتقد 61% أن التكلفة الحالية ستصبح أكثر أهمية من التكلفة التاريخية ببطء إذا استمر التضخم، وأكثر من ثلاثة أرباع هذا ويعتقد أن يكون الاتجاه المرغوب فيه.
أفادت نتائج هذه الدراسة تشير إلى أن الشركات التي استخدمت بالفعل الحالية تكلفة المعلومات في صنع القرارات الإدارية على. على الرغم من أن المبادئ التوجيهية المنصوص عليها في العصر 190 في التكاليف الكافية، من إعداد الحالية لم تكن حسابات التكلفة الباهظة. علاوة على ذلك، هناك يبدو أن اعتقاد عام بأن التكلفة المحاسبية الحالية أكثر فائدة من معلومات التكلفة التاريخية. ومع ذلك، أجريت هذه الدراسات عندما كان معدل التضخم في مستويات عالية ونماذج CA ج ' كان ينظر إلى توفير معلومات مختلفة إلى حد كبير من وأكثر تعبيراً عن أثر التضخم من المعلومات المقدمة في إطار الإبلاغ عن التكلفة التاريخية. ومنذ ذلك الحين، التضخم انخفض في شكل ملحوظ، وتضاءل اهتمام في كاليفورنيا ج تبعاً لذلك.
وقد أوضحت الدراسات الاستقصائية أن البيانات CA ج تقديم معلومات مفيدة للمديرين. How¬ever، أثر بيانات التكلفة الحالية في أسواق رأس المال عموما قد وجدت الدراسات أنه لا يوجد أي محتوى معلومات هامة للمستثمرين.
في دراسته، ريال عماني خلص إلى أن بيانات 190 العصر لم تقدم معلومات جديدة إلى سوق رأس المال participants.32 في تحقيقات لاحقة في ما إذا كان الكشف عن 190 العصر أي تأثير على وحدات تخزين المعاملات الأسبوعية للأسهم (العادية) الأسهم العادية، أنه أيضا con¬cluded أن المعلومات كانت غير مهم إلى investors.33 بيفر، كريستي وغريفين إلى استنتاجات مماثلة عندما درسوا سلوك السعر الأمن 553 firms.34
Gheyara وملاح إجراء عدد من الاختبارات الإحصائية لتحديد ما إذا كانت تكلفة الكشف تحت ASR 190 الاستبدال أي أثر في سوق رأس المال.35 ذلك الحين-عينة تتألف من 106 من الشركات التي كان لملف البيانات التكميلية و 83 التي كانت معفاة من الشرط. الباحثون الملاحظات 200 من تغيرات الأسعار على مدى فترة 30 يوما قبل تاريخ إيداع التقرير 10 ك في 1976 و 19 يوما بعد. أنها خلصت أيضا إلى أن البيانات 190 العصر قد لا يوجد محتوى المعلومات الإضافية.
استناداً إلى عينة من أكثر من 700 من الشركات غير المالية المطلوبة لتقرير sup¬plementary بيانات التكلفة الحالية تحت 33 بيان، فحص بيفر و Landsman قدرة 33 بيان البيانات على شرح حصة تغيرات الأسعار مقارنة بالتكلفة التاريخية الربح.36 أنها خلصت إلى أن المتغيرات الربح التكميلية التي لا توفر معلومات إضافية علاوة على أن الفعل تم توفيره بواسطة الربح التكلفة التاريخية. ريتشاردسون وبراون درس 99 شركات مختارة عشوائياً المطلوبة لتوفير بيانات 33 البيان التأكد من ما إذا كان ترتيبها الربحية سوف differ.37 أنها تستخدم النسب الأربع التالية:
• أرباح السهم الواحد
• العائد على الاستثمار
• العائد على الأسهم
• صافي هامش الربح.
وجدوا أن التصنيف العالمي للشركات التي لم تتغير إلى حد كبير تحت التدابير البديلة للربح مقارنة بالتكلفة التاريخية. شايفر للتحقيق في ما إذا كانت تكلفة الربح التكلفة الحالية ضمن معلومات البيان 33 الواردة إلى أبعد من ذلك من أرباح الأسهم والتاريخية الربح خلصت إلى أنه على الرغم من أن الربح التكلفة الحالية لديها معلومات المحتوى، مرة أرباح الأسهم والربح التكلفة التاريخية هي تؤخذ في الاعتبار السابق يميل إلى تفقد أهميتها.38 هذا استند على عينة شركات 121 للشركات 1980 و 262 لعام 1981.
خلافا للدراسات التي سبق ذكرها، فريدمان، بوشمان وميلتشر تجد رد فعل سوق على استبدال التكلفة information.39 وهي تستخدم عينة شركات 54 ودرس البيانات الأسبوعية في الفترة من تشرين الأول/أكتوبر 1976 إلى منتصف عام 1977. غروسمان، رانكمان ووكر تستخدم عينة شركات 72 وخلص أيضا إلى أن كان هناك رد فعل على 190 العصر information.40 بوبليتز، فركى، وتقييم ماكيون ASR 190 و 33 بيان الربح المتغيرات فيما يتعلق بحصة returns.41 ووجدوا أن الكشوف العصر 190 قدم أي قوة تفسيرية كبيرة أبعد من ذلك زودت

النتائج (العربية) 3:

إلى المديرين على تحديد أسعار البيع وتخصيص الاموال للاغراض الداخلية, و 33% من الوقت عن تكلفة ذات حجم الأرباح تحليل وتقييم أثر إجراء الجرد . في دراسة أجرتها لويس هاريس، 61% يعتقدون أن التكلفة الحالية شيئا فشيئا أكثر أهمية من التكلفة التاريخية إذا استمر التضخم,و أكثر من ثلاثة أرباع يعتقد هذا إلى أن اتجاه مستصوب"
ذكرت نتائج الاستطلاع تشير إلى أن الشركات الحالية تستخدم بالفعل معلومات عن التكاليف الادارية في اتخاذ القرارات. وعلى الرغم من أن المبادئ التوجيهية المنصوص عليها في أسر 190 مناسبة، تكاليف إعداد حسابات التكلفة الحالية ليست باهظة. وعلاوة على ذلك,يبدو أن ثمة اعتقاد عام بأن التكاليف الحالية هي أكثر فائدة من التكلفة التاريخية. غير أن هذه الدراسات أجريت على التضخم عند مستويات مرتفعة و ج لا نماذج "على تقديم المعلومات تختلف اختلافا كبيرا من أكثر تعبيرا من أثر التضخم من المعلومات المقدمة بموجب التكلفة التاريخية . ومنذ ذلك الحين,وقد انخفض التضخم بشكل ملحوظ و الاهتمام في ج لا قد فتر .
وبينت الدراسات الاستقصائية أن البيانات لا تقدم معلومات مفيدة للمديرين. كيف حسب نوعها، دراسات عن تأثير البيانات من التكلفة الحالية في أسواق رأس المال عموما وجدت أنه لا توجد معلومات هامة محتوى للمستثمرين "
في دراسته,رو ان أسر 190 البيانات لم تقدم معلومات جديدة إلى سوق رأس المال وأعضائها والمشاركين فيها. (32) في وقت لاحق التحقيق في ما إذا كانت أسر 190 الكشف عن أي أثر على حجم المعاملات الأسبوعية من الأسهم المشتركة (عادية) سهم ، كما con حسب المبرمة أن المعلومات لا يهمه المستثمرين33 بيفر,ووجه كريستي غريفين استنتاجات مماثلة عند دراسة سلوك أسعار ا من 553 34
gheyara المبدعة و مراكبى أجرى عدد من الاختبارات الإحصائية لتحديد ما إذا كانت تكلفة استبدال الكشف تحت أسر 190 أي أثر في سوق رأس المال.35 - بعد ذلك عينة تتألف من 106 من الشركات التي لم تقدم بيانات إضافية، 83 معفاة من شرط. وقد أجرى باحثون 200 ملاحظات من تغيرات الاسعار خلال الفترة من 30 يوما قبل تاريخ تقديم 10 ك تقرير في 1976 بعد 19 يوما. كما خلصت إلى أن أسر 190 بيانات المحتوى معلومات إضافية "
استنادا إلى عينة من أكثر من 700 غير الشركات المالية المطلوبة على حسب تقرير ممتاز استفسارات قدمت بيانات التكاليف الحالية بموجب بيان 33, بيفر و landsman بدراسة قدرة 33 من بيان البيانات لشرح اسعار التغييرات المتعلقة بالتكلفة التاريخية.36 وخلصوا إلى أن أرباح إضافية المتغيرات لا توفر معلومات إضافية حول ذلك قد زودت بها مكاسب من التكلفة. بيل ريتشاردسون براون بحث 99 بشكل عشوائي مجموعة مختارة من الشركات تقديم بيان 33 البيانات للتأكد مما إذا كانت تعود بالنفع التصنيف differ. 37 كانوا على بعد أربعة المعدل :
• للسهم الفولطية
• العائد على الاستثمار • يمكنك العودة على رأس المال • يمكنك الربح الصافي "
وجدوا أن الترتيب من الشركات لم تتغير كثيرا في ظل تدابير بديلة من الربح بالمقارنة مع التكلفة التاريخية.شيفر في التحقيق في ما إذا كانت التكاليف الحالية بموجب بيان 33 معلومات بعد أن من عوائد أرباح التكلفة التاريخية أنه رغم التكلفة الحالية معلومات المحتوى أرباح بعد المكاسب و الأرباح التكلفة التاريخية في الاعتبار السابق يفقد أهميته.38 هذه على عينة من 121 مؤسسة فى 1980 و 1981 262 شركات "
على عكس الدراسات المذكورة سابقا، فريدمان buchman و Melcher لم تجد رد فعل السوق على تكلفة استخدام هذه المعلومات. 39 عينة من 54 شركة، بدراسة البيانات الأسبوعية في الفترة من اكتوبر 1976 حتى منتصف 1977. جروسمانواكر ranchman تستخدم عينة من 72 شركة، كما أن هناك رد فعل على أسر 190 40)ه( bublitz، frecka و ماكيون بتقييم أسر 190 33 بيان الربح المتغيرات فيما يتعلق بتقاسم المخاطر ويحصلون41 وجدوا أن أسر 190 الكشف تفسيرية كبيرة تقدم السلطة بعد أن زودت