NALYSIS of earnings management ofte

NALYSIS of earnings management often focuses on management' s use of discretionary accruals.1 Such research requires a model that estimates the discretionary component(s) of reported income. Existing models range from simple models in which discretionary accruals are measured as total accruals, to more sophisticated models that attempt to separate total accruals into discretionary and nondiscretionary components. There is, however, no systematic evidence bearing on the relative performance of these alternative models at detecting earnings management.
We evaluate the relative performance of the competing models by comparing the specifica-tion and power of commonly used test statistics. The specification of the test statistics is evaluated by examining the frequency with which they generate type I errors. Type I errors arise when the null hypothesis that earnings are not systematically managed in response to the stimulus identified by the researcher is rejected when the null is true. We generate type I errors for both a random sample of firm-years and for samples of firm-years with extreme financial performance. We focus on samples with extreme financial performance because the stimuli investigated in previous research are frequently correlated with financial performance Thus, our findings shed light on the specification of test statistics in cases where the stimulus identified by the researcher does not cause earnings to be managed, but is correlated with firm performance.
The power of the test statistics is evaluated by examining the frequency with which they generate type II errors. Type II errors arise when the null hypothesis that earnings are not systematically managed in response to the stimulus identified by the researcher is not rejected when it is false. We generate type II errors in two ways. First, we measure rejection frequencies for samples of firm-years in which we have artificially added a fixed and known amount of accruals to each firm-year. These simulations are similar to those performed by Brown and Warner (1980, 1985) in evaluating alternative models for detecting abnormal stock price performance. However, our simulations differ in several respects. In particular, we must make explicit assumptions concerning the components of accruals that are managed and the timing of the accrual reversals. To the extent that our assumptions are not representative of the circum¬stances of actual earnings management, our results lack external validity. To circumvent this problem, we generate type II errors for a second set of firms, for which we have strong priors that earnings have been managed.2 This sample consists of firms that have been targeted by the Securities and Exchange Commission (SEC) for allegedly overstating annual earnings. The external validity of these results rests on the assumption that the SEC has correctly identified firm-years in which earnings have been managed. This assumption seems reasonable, since the SEC (1992) indicates that out of the large number of cases that are brought to its attention, it only pursues cases involving the most significant and blatant incidences of earnings manipulation.
The empirical analysis generates the following major insights. First, all of the models appear well specified when applied to a random sample of firm-years. Second, the models all generate tests of low power for earnings management of economically plausible magnitudes (e.g., one to five percent of total assets). Third, all models reject the null hypothesis of no earnings

النتائج (العربية) 1:

تحليل إدارة الأرباح غالباً ما يركز على إدارة ' s استخدام من accruals.1 التقديرية يتطلب مثل هذا البحث نموذجا أن التقديرات في المكون (المكونات) التقديرية للإيرادات المبلغ عنها. مجموعة النماذج الموجودة من النماذج البسيطة التي تقاس بالاستحقاق تقديرية كمجموع الاستحقاقات، إلى نماذج أكثر تطورا أن محاولة فصل الاستحقاقات الإجمالية إلى المكونات الاختيارية ونونديسكريتيوناري. ومع ذلك، هناك أدلة منهجية لا تؤثر على الأداء النسبي لهذه النماذج البديلة في الكشف عن إدارة الأرباح.نقوم بتقييم الأداء النسبي للنماذج المتنافسة بمقارنة المواصفات نشوئها وقوة الإحصاءات اختبار شائعة الاستخدام. مواصفات الاختبار يتم تقييم الإحصاءات بفحص التردد الذي تولده في النوع الأول من الأخطاء. النوع الأول من الأخطاء تنشأ عندما يتم رفض فرضية العدم أن الأرباح لا تدار بصورة منهجية استجابة لحافز حددها الباحث عندما يكون صحيحاً فارغة (null). نقوم بإنشاء النوع الأول من الأخطاء لكل عينة عشوائية من شركة-سنوات وعينات من شركة-سنوات مع الأداء المالي الشديد. علينا أن نركز على عينات مع الأداء المالي الشديد نظراً للمحفزات التحقيق في البحوث السابقة وكثيراً ما ترتبط بالأداء المالي وبالتالي، النتائج التي توصلنا إليها تلقي الضوء على مواصفات إحصاءات الاختبار في الحالات حيث لا يسبب الحافز الذي حددها الباحث حصائل إدارتها، ولكن يرتبط بأداء الشركات.يتم تقييم قوة الإحصاءات الاختبار بفحص التردد الذي تولده أخطاء النوع الثاني. النوع الثاني أخطاء تنشأ عندما لا يتم رفض فرضية العدم أن الأرباح لا تدار بصورة منهجية استجابة لحافز حددها الباحث عندما أنها كاذبة. ونحن توليد أخطاء النوع الثاني بطريقتين. أولاً، أننا نقيس الترددات الرفض لعينات من شركة-السنوات التي مصطنع أضفنا كمية ثابتة ومعروفة من الاستحقاق لكل شركة سنة. هذه المحاكاة مماثلة لتلك التي يؤديها براون ووارنر (1980، 1985) في تقييم نماذج بديلة للكشف عن أداء سعر السهم غير طبيعي. ومع ذلك، لدينا المحاكاة تختلف من نواح عدة. على وجه الخصوص، علينا أن نجعل الافتراضات الصريحة فيما يتعلق بالعناصر المكونة للاستحقاقات التي تتم إدارتها وتوقيت الانتكاسات الاستحقاق. أن افتراضاتنا غير ممثل circum¬stances لإدارة الإيرادات الفعلية، النتائج التي توصلنا إليها تفتقر إلى المصدوقية الخارجية. للتحايل على هذه المشكلة، ونحن توليد أخطاء النوع الثاني لمجموعة ثانية من الشركات، التي لدينا بريورس القوية التي كانت حصيلة managed.2 يتكون هذا النموذج من الشركات التي كانت مستهدفة من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) للمبالغة يقال أن الإيرادات السنوية. الخارجية صلاحية هذه النتائج يعتمد على الافتراض بأن المجلس الأعلى للتعليم قد حددت بشكل صحيح التي تدار إيرادات الشركة عاماً. هذا الافتراض يبدو معقولاً، منذ الثانية (1992) تشير إلى أن من بين العدد الكبير من الحالات التي يوجه انتباهها إليها، أنه فقط تتابع قضايا تشمل معظم حالات التلاعب بإيرادات كبيرة وصارخة.التحليل التجريبي يولد الأفكار الرئيسية التالية. أولاً، تظهر كافة النماذج المحددة جيدا عند تطبيقه على عينة عشوائية من شركة-سنوات. ثانيا، إنشاء نماذج جميع اختبارات طاقة منخفضة لإدارة الأرباح من مقادير معقولة اقتصاديا (مثل واحد إلى خمسة في المائة من مجموع الأصول). وثالثاً، جميع النماذج نرفض الافتراض الخالي من لا أرباح

النتائج (العربية) 2:

NALYSIS من إدارة الأرباح في كثير من الأحيان يركز على استخدام إدارة الصورة من accruals.1 تقديرية هذه البحوث يتطلب النموذج الذي يقدر المكون التقديري (ق) من الدخل عنها. وتتراوح النماذج القائمة من نماذج بسيطة التي يتم قياسها الاستحقاق التقديرية حيث بلغ إجمالي المستحقات، إلى نماذج أكثر تطورا التي تحاول فصل إجمالي المستحقات إلى مكونات تقديرية وغير الاختيارية. هناك، ومع ذلك، لا يوجد دليل منهجي تؤثر على الأداء النسبي من هذه النماذج البديلة في الكشف عن إدارة الأرباح.
نحن تقييم الأداء النسبي من النماذج المتنافسة بمقارنة specifica نشوئها وقوة إحصاءات الاختبار المستخدمة بشكل شائع. يتم تقييم مواصفات إحصاءات الاختبار عن طريق فحص الوتيرة التي تولد نوع أخطاء I. النوع الأول الأخطاء تنشأ عندما يتم رفض فرضية العدم أن الأرباح لا تدار بشكل منهجي ردا على التحفيز التي حددها الباحث عندما باطل هو الصحيح. نحن توليد نوع أخطاء I لكل من عينة عشوائية من شركة سنوات وعينات من شركة سنوات مع الأداء المالي المدقع. ونحن نركز على عينات مع الأداء المالي الشديد لأن المنبهات التحقيق في الأبحاث السابقة كثيرا ما يرتبط الأداء المالي وهكذا، نتائجنا تسلط الضوء على مواصفات الإحصاءات الاختبار في الحالات التي لا يسبب التحفيز التي حددها الباحث الأرباح إلى أن تدار، ولكن يرتبط مع أداء الشركات.
يتم تقييم قوة الإحصاءات الاختبار عن طريق فحص الوتيرة التي تولد نوع II أخطاء. نوع II الأخطاء تنشأ عندما فرضية العدم أن الأرباح لا تدار بشكل منهجي ردا على التحفيز التي حددها الباحث لا رفض عندما كانت كاذبة. نحن توليد نوع أخطاء II بطريقتين. أولا، نحن قياس الترددات رفض لعينات من شركة-السنوات التي قمنا بإضافة مصطنع مبلغ ثابت ومعروف من مستحقات لكل سنة شركة. هذه المحاكاة هي مماثلة لتلك التي يقوم بها براون وارنر (1980، 1985) في تقييم نماذج بديلة للكشف عن الشاذ أداء سعر السهم. ومع ذلك، والمحاكاة لدينا تختلف في نواح عدة. على وجه الخصوص، لا بد لنا من وضع افتراضات صريحة بشأن عناصر من الاستحقاقات التي تدار وتوقيت انتكاسات الاستحقاق. إلى حد أن افتراضاتنا ليست ممثلة circum¬stances من إدارة الأرباح الفعلية، نتائجنا تفتقر صحة الخارجية. للتحايل على هذه المشكلة، ونحن توليد نوع II أخطاء لمجموعة ثانية من الشركات، التي لدينا مقدمو الاديره قوية أن الأرباح كانت managed.2 هذا النموذج يتكون من الشركات التي تم استهدافها من قبل لجنة الاوراق المالية والبورصات (SEC) بزعم المبالغة الأرباح السنوية. صحة الخارجية لهذه النتائج تقوم على افتراض أن المجلس الأعلى للتعليم حددت شركة سنوات في الأرباح التي تم إدارتها بشكل صحيح. هذا الافتراض يبدو معقولا، لأن المجلس الأعلى للتعليم (1992) يشير إلى أنه من بين عدد كبير من الحالات التي تعرض عليها، وهي تسعى الحالات التي تنطوي على حالات أهم والصارخة للتلاعب الأرباح فقط.
إن التحليل التجريبي يولد الأفكار الرئيسية التالية . أولا، كل من النماذج تظهر المحدد جيدا عند تطبيقه على عينة عشوائية من شركة سنوات. الثانية، ونماذج عن توليد الاختبارات من انخفاض القوة لإدارة الأرباح من مقادير معقولة اقتصاديا (على سبيل المثال، واحد إلى خمسة في المئة من إجمالي الموجودات). ثالثا، كل النماذج رفض فرضية العدم لا ربحية

النتائج (العربية) 3:

nalysis إدارة الأرباح غالبا ما تركز على إدارة 'ق استخدام الاستحقاق التقديرية - 1 وهذا البحث يتطلب نموذج تقديرات اجتهادية العنصر (ق) من الإيرادات المبلغ عنها.النماذج الحالية التي تتراوح بين النماذج البسيطة التي الاستحقاق التقديرية هي قياس اجمالي المستحقات،لمزيد من النماذج المتطورة التي تسعى إلى فصل اجمالي المستحقات في تقديري nondiscretionary المكونات.ومع ذلك، لا توجد أدلة منهجية تأثير على الأداء النسبي لهذه النماذج البديلة في إكتشاف إدارة الأرباح
ونحن تقييم الأداء النسبي من النماذج المتنافسة بمقارنة specifica الموقف وقوة شيوعا اختبار الإحصاء.مواصفات اختبار الإحصاء يتم تقييمه من خلال دراسة الوتيرة التي تولد الأخطاء من النوع الأول.النوع الأول من الأخطاء تنشأ عندما فرضية العدم ان الارباح لا تدار بصورة منتظمة استجابة لحافز حددها الباحث مرفوض عندما يكون باطلا هو صحيح.نحن تولد الأخطاء من النوع الأول على عينة عشوائية من الشركات على حد سواء و عينات من الشركة سنة مع الأداء المالي الشديد.ونحن نركز على عينات مع الأداء المالي الشديد لأن المحفزات التحقيق في ابحاث سابقة غالبا ما ترتبط مع الأداء المالي وهكذا