However, if the order of integratio

However, if the order of integration of any of the variables is greater
than one, for example an I(2) variable, then the critical bounds provided
by Pesaran et al. (2001) and Narayan (2005) are not valid. They are
computed on the basis that the variables are I(0) or I(1). For this purpose,
it is necessary to test for unit root to ensure that all the variables
satisfy the underlying assumptions of the ARDL bounds testing approach
of cointegration methodology before proceeding to the estimation
stage. In order to overcome the low power problems associated
with conventional unit root tests, especially in small samples,we therefore
prefer the weighted symmetric ADF test (ADF-WS) of Park and
Fuller (1995). It requires much shorter sample sizes than conventional
unit root tests to attain the same statistical power. Leybourne et al.
(2005) have recently noted that ADF-WS has good size and power
properties compared to other tests.
Basically, the ARDL bounds testing approach of cointegration involves
two steps for estimating long-run relationship. The first step
is to investigate the existence of long run relationship among all
variables in the equation. The ARDL model for Eq. (1) may follow
as:
Δcot ¼ α1 þ
Xa1
g¼1
α2gΔcot−g þ
Xb1
h¼0
α3hΔect−h þ
Xc1
i¼0
α4iΔyt−i
þ
Xd1
j¼0
α5jΔy2
t−j þ
Xe1
m¼0
α6mΔopt−m þ
Xf 1
n¼0
α7nΔf dt−n þ δ1cot−1
þδ2ect−1 þ δ3yt−1 þ δ4y2
t−1 þ δ5opt−1 þ δ6f dt−1 þ ε1t
ð2Þ
where ε1t and Δ are the white noise term and the first difference
operator, respectively. An appropriate lag selection based on a criterion
such as Akaike information criterion (AIC) and Schwarz
Bayesian Criterion (SBC). The bounds testing procedure is based
on the joint F-statistic or Wald statistic that is tested the null of
no cointegration, H0:δr=0, against the alternative of H1:δr≠0,
r=1, 2, …, 6. Two sets of critical values that are reported in
Pesaran et al. (2001) provide critical value bounds for all classifications
of the regressors into purely I(1), purely I(0) or mutually
cointegrated. If the calculated F-statistics lies above the upper
level of the band, the null is rejected, indicating cointegration. If
the calculated F-statistics is below the upper critical value, we cannot
reject the null hypothesis of no cointegration. Finally, if it lies
between the bounds, a conclusive inference cannot be made without
knowing the order of integration of the underlying regressors.
Recently, Narayan (2005) argues that existing critical values
which are based on large sample sizes cannot be used for small
sample sizes. Thus, Narayan (2005) regenerated the set of critical
values for the limited data ranging from 30–80 observations by
using the Pesaran et al.'s (2001) GAUSS code. With the limited

النتائج (العربية) 1:

ومع ذلك، إذا كان ترتيب التكامل أي من المتغيرات أكبرمن أحد، على سبيل المثال متغير I(2)، ثم قدمت حدود حرجةبيسارن et al. (2001) ونارايان (2005) غير صالحة. وهمحسبت على الأساس أن المتغيرات هي I(0) أو I(1). ولهذا الغرض،من الضروري لاختبار جذر الوحدة التأكد من أن جميع المتغيراتتلبية الافتراضات الأساسية لحدود ARDL اختبار النهجمنهجية كوينتيجريشن قبل الشروع في تقديرالمرحلة. من أجل التغلب على مشاكل الطاقة المنخفضة المرتبطةمع اختبارات جذر الوحدة التقليدية، لا سيما في عينات صغيرة، ونحن لذلكتفضل اختبار ADF متماثل المرجحة (ADF-WS) بارك وفولر (1995). أنه يتطلب الكثير أحجام العينات أقصر من التقليديةاختبارات جذر الوحدة لتحقيق نفس القوة الإحصائية. ليبورن وآخرون.(2005) لاحظنا مؤخرا أن القوات الديمقراطية المتحالفة-WS قد حجم جيد والسلطةخصائص مقارنة بالاختبارات الأخرى.حدود ARDL أساسا، ينطوي على نهج الاختبار من كوينتيجريشنخطوتين لتقدير العلاقة الطويلة الأجل. الخطوة الأولىللتحقيق في وجود علاقة طويلة الأجل بين جميعالمتغيرات في المعادلة. وقد اتبع نموذج ARDL (1) مكافئ.مثل:Δcot ¼ α1 þXa1g¼1Α2gΔcot−g þXb1h¼0Α3hΔect−h þXc1i¼0Α4iΔyt−iþXd1j¼0Α5jΔy2t−j þXe1m¼0Α6mΔopt−m þXf 1n¼0Α7nΔf dt−n þ δ1cot−1þδ2ect−1 þ þ δ3yt−1 δ4y2þ t−1 δ5opt−1 δ6f þ dt−1 þ ε1tð2Þε1t و Δ فيها مصطلح الضوضاء البيضاء والفرق الأولىعامل، على التوالي. تحديد الفارق مناسب استناداً إلى معيارمثل أكايكي المعلومات معيار (AIC) وشفارتزمعيار النظرية الافتراضية (اتفاقية بازل). حدود ويستند إجراء الاختبارعلى إحصاء F المشتركة أو والد الإحصائيات التي يتم اختبارها فارغة (null) منلا كوينتيجريشن، H0:δr = 0، مقابل بديل H1:δr≠0،r = 1, 2,..., 6. مجموعتين من القيم الهامة التي يتم الإبلاغ عنها فيبيسارن et al. (2001) توفير حدود القيمة الحرجة لجميع التصنيفاتمن ريجريسورس إلى I(1) بحتة، I(0) بحتة أو بعضها بعضاcointegrated. واو-الإحصاءات المحسوبة يكذب أعلاه الجزء العلويمستوى من الفرقة، ورفض null، تشير إلى كوينتيجريشن. إذا كانواو-الإحصاءات المحسوبة أقل من القيمة الحرجة العليا، وإننا لا نستطيعرفض الفرضية خالية من لا كوينتيجريشن. وأخيراً، إذا أنها تقعلا يمكن جعل بين الحدود، استنتاج قاطع دونمعرفة ترتيب تكامل ريجريسورس الأساسية.في الآونة الأخيرة، يقول نارايان (2005) أن القائمة القيم الحرجةلا يمكن استخدام القائمة على العينات ذات الأحجام الكبيرة للصغيرةحجم العينة. وهكذا، مجدد نارايان (2005) المجموعة من الحرجالقيم للبيانات المحدودة التي تتراوح ما بين 30 – 80 الملاحظات التي أبداهااستخدام بيسارن et al. (2001) قانون جاوس. مع محدودية

النتائج (العربية) 2:

ومع ذلك، إذا كان الأمر التكامل في أي من المتغيرات أكبر
من واحد، على سبيل المثال وأنا (2) متغير، ثم حدود الحرجة المقدمة
من قبل Pesaran وآخرون. (2001) ونارايان (2005) ليست صحيحة. هم
محسوبة على أساس أن المتغيرات الأول (0) أو I (1). لهذا الغرض،
فمن الضروري اختبار جذر الوحدة للتأكد من أن جميع المتغيرات
تلبية الافتراضات الكامنة وراء ARDL حدود اختبار نهج
منهجية التكامل المشترك قبل الشروع في تقدير
المرحلة. من أجل التغلب على مشاكل الطاقة المنخفضة المرتبطة
مع وحدة الاختبارات الجذر التقليدية، وخاصة في عينات صغيرة، وبالتالي فإننا
نفضل المرجح اختبار ADF متماثل (ADF-WS) من بارك و
فولر (1995). فهو يتطلب أحجام عينة أقصر بكثير من التقليدية
اختبارات جذر الوحدة لتحقيق نفس القوة الإحصائية. Leybourne وآخرون
(2005) لاحظت في الآونة الأخيرة أن ADF-WS ديه جيدة الحجم والقوة
خصائص بالمقارنة مع غيرها من التجارب.
في الأساس، وARDL حدود اختبار نهج التكامل المشترك يتضمن
خطوتين لتقدير العلاقة المدى الطويل. الخطوة الأولى
هي التحقيق وجود علاقة المدى الطويل بين جميع
المتغيرات في المعادلة. نموذج ARDL للالمعادلة. (1) قد اتبع
ما يلي:
Δcot ¼ α1 þ
Xa1
g¼1
α2gΔcot-ز þ
Xb1
h¼0
α3hΔect-ح þ
Xc1
i¼0
α4iΔyt ط
ث
XD1
j¼0
α5jΔy2
تي ي þ
Xe1
m¼0
α6mΔopt م þ
XF 1
n¼0
α7nΔf دينارا ن þ δ1cot-1
þδ2ect-1 þ δ3yt-1 þ δ4y2
تي 1 þ δ5opt-1 þ δ6f DT-1 þ ε1t
ð2Þ
حيث ε1t وΔ هي مصطلح الضوضاء البيضاء وأول الفرق
المشغل، على التوالي. مجموعة مختارة تأخر المناسبة بناء على معيار
مثل معيار المعلومات Akaike (AIC) وشفارتز
بايزي الفرقان (SBC). ويستند هذا الإجراء حدود الاختبار
على المشتركة F-الإحصائية أو والد الإحصائية أن يتم اختبار لاغية من
أي التكامل المشترك، H0: δr = 0، ضد البديل من H1: δr ≠ 0،
ص = 1، 2، ...، 6. مجموعتين من القيم الحرجة التي ذكرت في
Pesaran وآخرون. (2001) توفير حدود القيمة الحرجة لجميع التصنيفات
من regressors إلى محض الأول (1)، محض الأول (0) أو بعضها بعضا
cointegrated. إذا كانت محسوبة F-إحصاءات تكمن فوق الجزء العلوي من
مستوى الفرقة، ورفض لاغية، مشيرا إلى التكامل المشترك. إذا
والمحسوبة F-إحصاءات أقل من القيمة الحرجة العليا، لا يمكننا
رفض فرضية العدم لا التكامل المشترك. وأخيرا، إذا أنها تقع
بين حدود، لا يمكن أن يتم الاستدلال قاطع دون
معرفة ترتيب التكامل بين regressors الأساسية.
وفي الآونة الأخيرة، نارايان (2005) البرهنة على أن القيم الحرجة الحالية
التي تقوم على أحجام عينة كبيرة لا يمكن استخدامها للشركات الصغيرة
عينة الأحجام. وهكذا، نارايان (2005) مجدد مجموعة الحرجة
القيم للبيانات محدودة تتراوح 30-80 ملاحظات
باستخدام آل Pesaran وآخرون. لكود (2001) غاوس. مع محدودا

النتائج (العربية) 3:

ومع ذلك، إذا كان النظام إدماج أي من المتغيرات هو أكبرمن واحد مثلا انا (2) متغير، ثم الحدود الحرجة المقدمةپسران et al.(2001) Narayan (2005) ليست صحيحة.هممحسوبة على أساس أن هناك متغيرات الأول (0) أو (1).لهذا الغرض،فمن الضروري اختبار جذر الوحدة لضمان أن جميع المتغيراتتلبية الافتراضات ardl حدود اختبار النهجمنهجية التكامل المشترك قبل الشروع في تقييمالمرحلة.وذلك للتغلب على مشاكل الطاقة المنخفضة مرتبطةاختبارات جذر الوحدة التقليدية، ولا سيما في عينات صغيرة، ولذلك فإنناتفضل متناسق موزون اضف اختبار (adf-ws) وباركفولر (1995).فهو يتطلب أحجام العينات أقصر بكثير من التقليديةاختبارات جذر الوحدة لتحقيق نفس القوة الإحصائية.لیبورن et al.(2005) قد لوحظ مؤخرا أن adf-ws جيدة الحجم و القوةخصائص مقارنة بغيرها من التجارب.أساسا، ardl حدود اختبار نهج التكامل المشترك ينطوي علىخطوتين من أجل تقدير علاقة طويلة الآجل.الخطوة الأولىالتحقيق في وجود علاقة طويلة الأجل بين جميعالمتغيرات في المعادلة.ardl نموذج المعادلة (1) قد يتبععلى النحو التالي:سرير  ربع ألفا 1 þxa1ز ربع 1ألفا 2G  المهد - ز þxb1ح ربع 0ألفا 3h  إلخ - ح þxc1انا ربع 0ألفا sE  نسيم - أناþxd1ي ربع 0ألفا ياء  Y2ر - ي þxe1م ربع 0الفا ليلا  تختار - م þأكس أف 1ن ربع 0ألفا V%  و DT / ن þ δ F 1cot - 1þδ 2ect - 1 þ δ F 3yt - 1 þ δ F 4y2ر - 1 þ δ F 5opt - 1 þ δ F 6f دينارا - 1 þ ε الدقائقÞ ð 2حيث ε الدقائق و هي الضوضاء البيضاء مصطلح الفرق الأولىالمشغل، على التوالي.تأخر مناسب يستند إلى معيار الاختيارمثل آكايكه ومعيار المعلومات (AIC) و شوارتزالنظريه الافتراضيه المعيار (سبك).حدود إجراء اختبار يقومعلى f-statistic المشتركة أو والد الإحصاء قد تم اختباره لاغياهناك تكامل مشترك h0: δ F ص = 0، ضد البديل H1: δ F ص ≠ 0ص = 1، 2، 6.مجموعتين من القيم الحرجة التي ذكرت فيپسران et al.(2001) على القيمة الحرجة حدود لجميع التصنيفاتregressors إلى محض انا (1) بحتة (0) أو بعضهاcointegrated.لو حسبت f-statistics تقع فوق أعلىمستوى الفرقة، باطل مرفوض، مشيرا إلى التكامل المشترك.إذاf-statistics المحسوب هو أقل من القيمة الحرجة العليا، لا يمكننانرفض الفرضية الصفرية أي التكامل المشترك.وأخيرا، إذا كان الكذببين حدود الاستدلال القطعي لا يمكن أن تتم من دونمعرفة النظام تكامل regressors الكامنة.في الآونة الأخيرة، نارايان (2005) تقول ان القائمة القيم الحرجةوالتي تستند إلى حجم كبير من العينات لا يمكن استخدامها من أجل الصغيرةأحجام العينات.وهكذا، نارايان (2005) مجدد مجموعة حرجةالقيم للحصول على بيانات محدودة تتراوح بين 30 – 80 ملاحظاتاستخدام پسران وآخرون (2001) قانون جاوس.مع قلة