Suggested Answer_Syl12_June2015_Pap

Suggested Answer_Syl12_June2015_Paper_5
Academics Department, The Institute of Cost Accountants of India (Statutory Body under an Act of Parliament)
Page 1
INTERMEDIATE EXAMINATION GROUP I (SYLLABUS 2012) SUGGESTED ANSWERS TO QUESTIONS JUNE 2015 Paper-5: FINANCIAL ACCOUNTING Time Allowed : 3 Hours Full Marks : 100 The figures in the margin on the right side indicate full marks. This paper contains seven questions. All questions are compulsory, subject to instruction provided against each question. All working must form a part of your answer. Assumptions, if any, should be clearly stated. Please: (1) Answer all bits of a question at one place, (2) Open a new page for answer to a new question. 1. Answer all the following questions (Give workings): 2×10=20 (a) MENZ LTD. purchased goods at the cost of ` 20 lakh in October 2014. Till March 31, 2015, 75% of the Stocks were sold. The company wants to disclose stock at ` 5 lakh. The expected Sales Value is ` 5.5 lakh and a Commission at 10% on sale is payable to the agent. What is the correct Closing Stock to be disclosed as at 31.03.2015 as per AS – 2? (b) PARASH LTD. purchased a machine costing ` 72 lakh on 01.04.2014 and the same was fully financed by foreign currency loan (US Dollars) payable in two annual equal installments. Exchange rates were 1 US Dollar = ` 57.60 and ` 60.00 as on 01.04.2014 and 31.03.2015 respectively. First installment was paid on 31.03.2015. What is the amount of difference to be charged to Profit and Loss Accounts for the year 2014-15 as per AS 11. (c) GOPI purchased a plant on hire purchase system from GOPAL on 01.04.2015. The hire purchase rate was settled at ` 72,000, payable at ` 22,000 on 01.04.2015 and ` 25,000 at the end of two successive years. Interest was charged @ 5% P.A. [Given PVI FA (at 5%, 2 years) = 1.8594]. Ascertain the cash price of the plant. (d) Compute the income from subscription for the year 2014 from the following particulars relating to TARUN CLUB:
01.01.2014 `
31.12.2014 `
Outstanding subscription
9,500
7,000
Advanced subscription
2,800
5,200
Subscription received during the year 2014
` 1,45,000
(e) X, Y and Z are partners in the ratio of 3:2:1. W is admitted with 1/6th share in future profits. Z would retains his original shares. Find out the new profit sharing ratios of the partners.
Suggested Answer_Syl12_June2015_Paper_5
Academics Department, The Institute of Cost Accountants of India (Statutory Body under an Act of Parliament)
Page 2
(f) ANKIT LTD. provided the following particulars: Debtor’s ledger includes ` 5,000 due from Kumar & Co. Creditor’s ledger includes ` 3,000 due to Kumar & Co. Give Journal Entry to record the above under Self-Balancing System. (g) From the information of AMBA LTD. received from its branch – AB, calculate the invoice price of goods sent to branch and Profit included thereon. Goods received from H.O. (AMBA LTD) ` 1,00,000 Goods in transit from H.O. ` 50,000 Goods are invoiced to branch at cost plus 25%. (h) NUPUR CONSTRUCTION LTD. obtained a contract for construction of a Fly-Over. Following information is available for the year ended March 31, 2015:
` in Lakh
Total Contract Price
500
Work certified
300
Work not certified
50
Estimated further cost to completion
190
Progress payment received
200
What will be the foreseeable loss to be shown in the accounts of 2014-15 as per AS–7. (i) GRIZA LIFE INSURANCE CO. LTD. furnishes the following information:
`
Life Insurance Fund as on 31.03.2014
26,56,000
Net Liability on 31.03.2014 as per actuarial valuation
10,34,000
Interim Bonus paid to Policy holders during inter valuation period
1,23,800
Amount proposed to carry forward amount of
2,55,000
What is the amount of share of Shareholders? (j) CHANDU purchased 2,500, 12% Debenture of MENZ LTD. on May 1, 2015 at ` 108 cum-interest (full value of debentures ` 100). Interest is paid on 30th June and 31st December in every year. Ascertain the amount of interest and cost of debentures. Answer:
1. (a) As per AS – 2, valuation of inventories, inventory should be valued as per cost price or net realizable value, whichever is lower. In the given problem cost price ` 5 lakh.
Net realizable value is (100 – 10)% of ` 5,50,000 = ` 4,95,000. So, value of closing stock should be taken as ` 4,95,000 being the lower. (b) Foreign currency loan = (` 72 lakh/57.60) = $1.25 lakh. Exchange difference = $ 1.25 lakh (US dollar) × (60 – 57.60) = 1.25 × 2.40 = ` 3 lakh (including exchange loans on payment of 1st installment) The entire loss due to exchange difference should be charged to profit and loss account for 2014 – 15. (c)
Particulars
`
` 25,000 × 1.8594
46,485
Cash payment on 01.04.2015
22,000
Cash price
68,485
Suggested Answer_Syl12_June2015_Paper_5
Academics Department, The Institute of Cost Accountants of India (Statutory Body under an Act of Parliament)
Page 3
(d) Computation of Subscription
Particulars
`
`
Subscription received during 2014
1,45,000
(+) O/S Subscription (31.12.2014)
7,000
Advance subscription (01.01.2014)
2,800
9,800
1,54,800
(-) O/S Subscription (01.01.2014)
9,500
Advance subscription (31.12.2014)
5,200
14,700
Subscription Income for 2014
1,40,100
Alternative Solution Dr. Subscription Account Cr.
Particulars
Amount (`)
Particulars
Amount (`)
To, Balance b/d (Opening Arrear)
9,500
By, Balance b/d (Opening advance)
2,800
To,Income and Expenditure (Balance in figure)
1,40,100
By, Receipts and Payments A/c
1,45,000
To, Balance c/d (Closing Advance)
5,200
By, Balance c/d (Closing Arrear)
7,000
1,54,800
1,54,800
(e) Let total share be = 1 Share of Z and W = 1/6 + 1/6 = 1/3 Remaining Share = 1 – 1/3 = 2/3 Share of X and Y: in the share of old ratio 3 : 2 X share = 3/5 of 2/3 = 6/15 Y share = 2/5 of 2/3 = 4/15 New ratio of X, Y, Z and W = 6/15 : 4/15 : 1/6 : 1/6 = 12 : 8 : 5 : 5 (f) Journal Entries
Particulars
Dr. (`)
Cr. (`)
Creditors Ledger – Adjustment A/c To Debtors Ledger Adjustment A/c
3,000
3,000
(g) Invoice price of the goods sent to the branch = ` 1,00,000 + ` 50,000 = ` 1,50,000. Profit (Loading) = ` 1,50,000 × 25/125 = ` 30,000 (h) Calculation of Foreseeable loss:
Particulars
` in lakh
Work certified
300
Add: Work not certified
50
Add: Estimated further cost of completion
190
540
Less: Contract price
500
Foreseeable loss
40
(i) Computation of Share of Shareholders
Particulars
`
Life Insurance Fund as on 31.03.2014
26,56,000
Less: Net liability
10,34,000
Profit / Surplus
16,22,000
Add: Interim bonus paid
1,23,800
17,45,800
Suggested Answer_Syl12_June2015_Paper_5
Academics Department, The Institute of Cost Accountants of India (Statutory Body under an Act of Parliament)
Page 4
Less: Propose to carry forward
2,55,000
14,90,800
Share of shareholders (@ 5% of 14,90,800)
74,540
(j) Cost of Investment
Particulars
`
Total payments to be made – 2,500 × ` 108
2,70,000
Less: Inclusion of interest to be excluded: (from 01.01.2015 to 01.05.2015 i.e., 4 months) (` 2,50,000 × 0.12 × 4/12)
10,000
Cost of Investment
2,60,000
Cost of Investment ` 2,60,000; Interest ` 10,000 2. Answer any two questions (Carrying 4 marks each): (a) Journalize the following transactions in the books of SHIVA.
01.05.2015
Started business with ` 5,00,000 of which 50% amount was borrowed from SBI and 20% amount was borrowed from his sister Patta.
05.05.2015
Purchased goods from Chinu Mart worth ` 1,60,000 at 25% trade discount and 40% amount paid in cash.
08.05.2015
Sold goods to Satish ` 60,000 at 20% trade discount and received ¼ amount in cash
15.05.2015
Paid to Chinu Mart ` 69,500 in full settlement of A/c
[4] (b) The Cash Book of PRARTHANA show ` 8,364 as the balance at bank as on 31st March, 2015 but you find that this does not agree with the balance as per the Bank Pass Book. On scrutiny, you find the following discrepancies: (i) On 15th March, the payments side of the Cash Book was undercast by ` 100. (ii) A cheque for ` 131 issued on 25th March, was recorded in the cash column. (iii) One deposit of ` 150 was recorded in the Cash Book as if there is not Bank Column therein. (iv) On 18th March, the debit balance of ` 1,526 as on the previous day, was brought forward as a credit balance. (v) Of the total cheques amounting to ` 11,514 drawn in the last week of March, cheques aggregating ` 7,815 were encashed on March. (vi) Dividends of ` 250 collected by the Bank and subscription of ` 100 paid by it, were not recorded in the Cash Book. (vii)One outgoing cheque of ` 350 was recorded twice in the Cash Book. Required: Prepare a Bank Reconciliation Statement as on 31st March, 2015. [4] (c) JIMIRA LTD. bought a machine on 30.09.2014 at a price of ` 248 Lakh after charging 6% Sales Tax and giving a trade discount of 1.3% on the quoted price. Transport charges and installation charges were 0.30% and 0.75% respectively on the quoted price. To meet machine purchase a loan of ` 240 lakh was taken from the bank on which interest at 12% P.A. was to be paid. Expenditure incurred on trial run was materials, wages and overheads ` 24,000, ` 18,000 and ` 11,000 respectively. Machine was ready for use on 01.12.2014. However, it was actually put to use only on 01.05.2015. Entire loan amount remain unpaid on 01.05.2015. Required: Find the cost of machine as per AS – 10. [4]
Suggested Answer_Syl12_June2015_Paper_5
Academics Department, The Institute of Cost Accountants of India (Statutory Body under an Act of Parliament)
Page 5
Answer: 2. (a) Journal of SHIVA Dr. Cr.
Date
Particulars
L.F.
(`)
(`)
01.05.15
Cash / Bank A/c Dr. To Loan from SBI A/c To Loan from Patta A/c To Capital A/c (Being capital brought in)
5,00,000
2,50,000 1,00,000 1,50,000
05.05.15
Purchases A/c (1,60,000 × 75%) Dr. To Cash A/c To Chinu Mart A/c (Goods purchased )
1,20,000
48,000 72,000
08.05.15
Satish A/c Dr. Cash A/c Dr. To Sales (Being goods sold)
36,000 12,000
48,000
15.05.15
Chinu Mart A/c Dr. To Cash A/c To Discount A/c (Being amount paid to Chinu)
72,000
69,500 2,500
(b) PRARTHANA Bank Reconciliation Statement as at 31st March 2015
Particulars
Am

النتائج (العربية) 1:

اقترح Answer_Syl12_June2015_Paper_5قسم الأكاديميين، معهد المحاسبين التكلفة من الهند (هيئة قانونية تحت قانون صادر عن البرلمان)الصفحة 1INTERMEDIATE EXAMINATION GROUP I (SYLLABUS 2012) SUGGESTED ANSWERS TO QUESTIONS JUNE 2015 Paper-5: FINANCIAL ACCOUNTING Time Allowed : 3 Hours Full Marks : 100 The figures in the margin on the right side indicate full marks. This paper contains seven questions. All questions are compulsory, subject to instruction provided against each question. All working must form a part of your answer. Assumptions, if any, should be clearly stated. Please: (1) Answer all bits of a question at one place, (2) Open a new page for answer to a new question. 1. Answer all the following questions (Give workings): 2×10=20 (a) MENZ LTD. purchased goods at the cost of ` 20 lakh in October 2014. Till March 31, 2015, 75% of the Stocks were sold. The company wants to disclose stock at ` 5 lakh. The expected Sales Value is ` 5.5 lakh and a Commission at 10% on sale is payable to the agent. What is the correct Closing Stock to be disclosed as at 31.03.2015 as per AS – 2? (b) PARASH LTD. purchased a machine costing ` 72 lakh on 01.04.2014 and the same was fully financed by foreign currency loan (US Dollars) payable in two annual equal installments. Exchange rates were 1 US Dollar = ` 57.60 and ` 60.00 as on 01.04.2014 and 31.03.2015 respectively. First installment was paid on 31.03.2015. What is the amount of difference to be charged to Profit and Loss Accounts for the year 2014-15 as per AS 11. (c) GOPI purchased a plant on hire purchase system from GOPAL on 01.04.2015. The hire purchase rate was settled at ` 72,000, payable at ` 22,000 on 01.04.2015 and ` 25,000 at the end of two successive years. Interest was charged @ 5% P.A. [Given PVI FA (at 5%, 2 years) = 1.8594]. Ascertain the cash price of the plant. (d) Compute the income from subscription for the year 2014 from the following particulars relating to TARUN CLUB:01.01.2014 `31.12.2014 `Outstanding subscription9,5007,000Advanced subscription2,8005,200Subscription received during the year 2014` 1,45,000(e) X, Y and Z are partners in the ratio of 3:2:1. W is admitted with 1/6th share in future profits. Z would retains his original shares. Find out the new profit sharing ratios of the partners.Suggested Answer_Syl12_June2015_Paper_5Academics Department, The Institute of Cost Accountants of India (Statutory Body under an Act of Parliament)Page 2(f) ANKIT LTD. provided the following particulars: Debtor’s ledger includes ` 5,000 due from Kumar & Co. Creditor’s ledger includes ` 3,000 due to Kumar & Co. Give Journal Entry to record the above under Self-Balancing System. (g) From the information of AMBA LTD. received from its branch – AB, calculate the invoice price of goods sent to branch and Profit included thereon. Goods received from H.O. (AMBA LTD) ` 1,00,000 Goods in transit from H.O. ` 50,000 Goods are invoiced to branch at cost plus 25%. (h) NUPUR CONSTRUCTION LTD. obtained a contract for construction of a Fly-Over. Following information is available for the year ended March 31, 2015:` in LakhTotal Contract Price500Work certified300Work not certified50Estimated further cost to completion190Progress payment received200What will be the foreseeable loss to be shown in the accounts of 2014-15 as per AS–7. (i) GRIZA LIFE INSURANCE CO. LTD. furnishes the following information:`Life Insurance Fund as on 31.03.201426,56,000Net Liability on 31.03.2014 as per actuarial valuation10,34,000Interim Bonus paid to Policy holders during inter valuation period1,23,800Amount proposed to carry forward amount of2,55,000What is the amount of share of Shareholders? (j) CHANDU purchased 2,500, 12% Debenture of MENZ LTD. on May 1, 2015 at ` 108 cum-interest (full value of debentures ` 100). Interest is paid on 30th June and 31st December in every year. Ascertain the amount of interest and cost of debentures. Answer:1. (a) As per AS – 2, valuation of inventories, inventory should be valued as per cost price or net realizable value, whichever is lower. In the given problem cost price ` 5 lakh.Net realizable value is (100 – 10)% of ` 5,50,000 = ` 4,95,000. So, value of closing stock should be taken as ` 4,95,000 being the lower. (b) Foreign currency loan = (` 72 lakh/57.60) = $1.25 lakh. Exchange difference = $ 1.25 lakh (US dollar) × (60 – 57.60) = 1.25 × 2.40 = ` 3 lakh (including exchange loans on payment of 1st installment) The entire loss due to exchange difference should be charged to profit and loss account for 2014 – 15. (c)Particulars`` 25,000 × 1.859446,485Cash payment on 01.04.201522,000Cash price68,485Suggested Answer_Syl12_June2015_Paper_5Academics Department, The Institute of Cost Accountants of India (Statutory Body under an Act of Parliament)Page 3(d) Computation of SubscriptionParticulars``Subscription received during 20141,45,000(+) O/S Subscription (31.12.2014)7,000Advance subscription (01.01.2014)2,8009,8001,54,800(-) O/S Subscription (01.01.2014)9,500Advance subscription (31.12.2014)5,20014,700Subscription Income for 20141,40,100Alternative Solution Dr. Subscription Account Cr.ParticularsAmount (`)ParticularsAmount (`)To, Balance b/d (Opening Arrear)9,500By, Balance b/d (Opening advance)2,800To,Income and Expenditure (Balance in figure)1,40,100By, Receipts and Payments A/c1,45,000To, Balance c/d (Closing Advance)5,200By, Balance c/d (Closing Arrear)7,0001,54,8001,54,800(e) Let total share be = 1 Share of Z and W = 1/6 + 1/6 = 1/3 Remaining Share = 1 – 1/3 = 2/3 Share of X and Y: in the share of old ratio 3 : 2 X share = 3/5 of 2/3 = 6/15 Y share = 2/5 of 2/3 = 4/15 New ratio of X, Y, Z and W = 6/15 : 4/15 : 1/6 : 1/6 = 12 : 8 : 5 : 5 (f) Journal EntriesParticularsDr. (`)Cr. (`)Creditors Ledger – Adjustment A/c To Debtors Ledger Adjustment A/c3,0003,000(g) Invoice price of the goods sent to the branch = ` 1,00,000 + ` 50,000 = ` 1,50,000. Profit (Loading) = ` 1,50,000 × 25/125 = ` 30,000 (h) Calculation of Foreseeable loss:Particulars` in lakhWork certified300Add: Work not certified50Add: Estimated further cost of completion190540Less: Contract price500Foreseeable loss40(i) Computation of Share of ShareholdersParticulars`Life Insurance Fund as on 31.03.201426,56,000Less: Net liability10,34,000Profit / Surplus16,22,000Add: Interim bonus paid1,23,80017,45,800Suggested Answer_Syl12_June2015_Paper_5Academics Department, The Institute of Cost Accountants of India (Statutory Body under an Act of Parliament)Page 4Less: Propose to carry forward2,55,00014,90,800Share of shareholders (@ 5% of 14,90,800)74,540(j) Cost of InvestmentParticulars`Total payments to be made – 2,500 × ` 1082,70,000Less: Inclusion of interest to be excluded: (from 01.01.2015 to 01.05.2015 i.e., 4 months) (` 2,50,000 × 0.12 × 4/12)10,000Cost of Investment2,60,000Cost of Investment ` 2,60,000; Interest ` 10,000 2. Answer any two questions (Carrying 4 marks each): (a) Journalize the following transactions in the books of SHIVA.01.05.2015Started business with ` 5,00,000 of which 50% amount was borrowed from SBI and 20% amount was borrowed from his sister Patta.05.05.2015Purchased goods from Chinu Mart worth ` 1,60,000 at 25% trade discount and 40% amount paid in cash.08.05.2015Sold goods to Satish ` 60,000 at 20% trade discount and received ¼ amount in cash15.05.2015Paid to Chinu Mart ` 69,500 in full settlement of A/c[4] (b) The Cash Book of PRARTHANA show ` 8,364 as the balance at bank as on 31st March, 2015 but you find that this does not agree with the balance as per the Bank Pass Book. On scrutiny, you find the following discrepancies: (i) On 15th March, the payments side of the Cash Book was undercast by ` 100. (ii) A cheque for ` 131 issued on 25th March, was recorded in the cash column. (iii) One deposit of ` 150 was recorded in the Cash Book as if there is not Bank Column therein. (iv) On 18th March, the debit balance of ` 1,526 as on the previous day, was brought forward as a credit balance. (v) Of the total cheques amounting to ` 11,514 drawn in the last week of March, cheques aggregating ` 7,815 were encashed on March. (vi) Dividends of ` 250 collected by the Bank and subscription of ` 100 paid by it, were not recorded in the Cash Book. (vii)One outgoing cheque of ` 350 was recorded twice in the Cash Book. Required: Prepare a Bank Reconciliation Statement as on 31st March, 2015. [4] (c) JIMIRA LTD. bought a machine on 30.09.2014 at a price of ` 248 Lakh after charging 6% Sales Tax and giving a trade discount of 1.3% on the quoted price. Transport charges and installation charges were 0.30% and 0.75% respectively on the quoted price. To meet machine purchase a loan of ` 240 lakh was taken from the bank on which interest at 12% P.A. was to be paid. Expenditure incurred on trial run was materials, wages and overheads ` 24,000, ` 18,000 and ` 11,000 respectively. Machine was ready for use on 01.12.2014. However, it was actually put to use only on 01.05.2015. Entire loan amount remain unpaid on 01.05.2015. Required: Find the cost of machine as per AS – 10. [4]Suggested Answer_Syl12_June2015_Paper_5
Academics Department, The Institute of Cost Accountants of India (Statutory Body under an Act of Parliament)
Page 5
Answer: 2. (a) Journal of SHIVA Dr. Cr.
Date
Particulars
L.F.
(`)
(`)
01.05.15
Cash / Bank A/c Dr. To Loan from SBI A/c To Loan from Patta A/c To Capital A/c (Being capital brought in)
5,00,000
2,50,000 1,00,000 1,50,000
05.05.15
Purchases A/c (1,60,000 × 75%) Dr. To Cash A/c To Chinu Mart A/c (Goods purchased )
1,20,000
48,000 72,000
08.05.15
Satish A/c Dr. Cash A/c Dr. To Sales (Being goods sold)
36,000 12,000
48,000
15.05.15
Chinu Mart A/c Dr. To Cash A/c To Discount A/c (Being amount paid to Chinu)
72,000
69,500 2,500
(b) PRARTHANA Bank Reconciliation Statement as at 31st March 2015
Particulars
Am

النتائج (العربية) 2:

اقترح Answer_Syl12_June2015_Paper_5
إدارة الأكاديمية، ومعهد المحاسبين التكلفة في الهند (الجسم قانوني بموجب قانون صادر عن البرلمان)
صفحة 1
INTERMEDIATE الفحص المجموعة الأولى (منهج 2012) يقترح أجوبة على أسئلة يونيو 2015 ورقة-5: المحاسبة المالية الوقت المسموح به: 3 ساعات علامات كاملة : 100 الأرقام في الهامش على الجانب الأيمن تشير إلى علامات كاملة. تحتوي هذه الورقة سبعة أسئلة. جميع الأسئلة إجبارية، تخضع لتعليمات المقدمة ضد كل سؤال. يجب أن تشكل كل عمل جزء من الإجابة. الافتراضات، إن وجدت، ينبغي أن يذكر بشكل واضح. الرجاء: (1) الإجابة على جميع أجزاء من سؤال في مكان واحد، (2) فتح صفحة جديدة للإجابة على سؤال الجديد. 1. الإجابة على جميع الأسئلة التالية (أعط عمل): 2 × 10 = 20 (أ) MENZ LTD. البضائع التي تم شراؤها على حساب `20 لكح في أكتوبر 2014. وحتى 31 مارس 2015، تم بيع 75٪ من أسهم. الشركة تريد أن تكشف الأوراق المالية في `5 لكح. قيمة المبيعات المتوقعة `5.5 لكح واللجنة في 10٪ على بيع يدفع إلى العامل. ما هو مخزون الإنتهاء الصحيح ليتم الكشف عنها كما في 2015/03/31 وفقا AS - 2؟ (ب) PARASH LTD. اشترى آلة تكلف `72 لكح في 2014/1/4 ونفس مولت بالكامل من قبل قرض بالعملة الأجنبية (الدولار الأمريكي) تدفع على قسطين متساويين السنوية. وكانت معدلات الصرف 1 دولار أمريكي = `` 60.00 57.60 وكما في 2014/01/04 و2015/3/31 على التوالي. تم دفع القسط الأول في 2015/03/31. ما هو مقدار الفرق التي سيتم قيدها لحسابات الربح والخسارة للسنة 2014-15 وفقا AS 11. (ج) جوبي اشترى المصنع على نظام الشراء بالتقسيط من GOPAL على 2015/01/04. واستقر سعر الشراء بالتقسيط في `72000، تدفع في` 22000 في 2015/1/4 و`25،000 في نهاية سنتين متتاليتين. واتهم الفائدة @ 5٪ PA [نظرا PVI FA (بنسبة 5٪، 2 سنة) = 1.8594]. تأكد من السعر النقدي للمصنع. (د) لحساب الدخل عن طريق الاكتتاب للعام 2014 من التفاصيل التالية المتعلقة TARUN CLUB:
2014/01/01
`2014/12/31`
المعلقة الاشتراك
9500
7000
متقدم الاشتراك
2800
5200
تلقى الاشتراك خلال العام 2014
`1،45،000
(ه) X، Y و Z هم شركاء في نسبة 3: 2: 1. واعترف W مع حصة 1/6 في الأرباح المستقبلية. سوف تحتفظ Z أسهمه الأصلية. معرفة نسب تقاسم الأرباح الجديدة من الشركاء.
المقترحة Answer_Syl12_June2015_Paper_5
إدارة الأكاديمية، ومعهد المحاسبين التكلفة في الهند (الجسم قانوني بموجب قانون صادر عن البرلمان)
صفحة 2
(و) ANKIT LTD. المقدمة بما يلي: الأستاذ المدين يتضمن `5000 بسبب من دفتر الأستاذ كومار وشركاه الدائن يتضمن` 3000 بسبب كومار وشركاه أعط إدخال دفتر اليومية لتسجيل أعلاه في إطار التوازن الذاتي النظام. (ز) من المعلومات من AMBA LTD. وردت من فرعها - AB، بحساب سعر فاتورة البضائع المرسلة إلى فرع والربح شمل هذا الشأن. البضائع الواردة من HO (AMBA LTD) `وفواتير 1،00،000 السلع في العبور من HO` 50،000 البضائع إلى فرع بالتكلفة زائدا 25٪. (ح) نوبور CONSTRUCTION LTD. حصلت على عقد لبناء جوي فوق. التالية هي المعلومات المتاحة للسنة المنتهية في 31 مارس 2015:
`في لكح
إجمالي قيمة العقد
500
العمل المعتمدة
300
العمل لم يصدق
50
المقدر تكلفة إضافية لإنجاز
190
دفع التقدم تلقى
200
ماذا ستكون الخسارة المتوقعة لأن تظهر في حسابات 2014-15 حسب AS-7. (ط) CO GRIZA تأمينات الحياة. LTD. وتقدم المعلومات التالية:
`صندوق للتأمين على الحياة كما في 2014/03/31 26،56،000 صافي المسؤولية في 2014/03/31 حسب التقييم الاكتواري 10،34،000 مكافأة المؤقت المدفوعة لأصحاب السياسة خلال فترة التقييم أمور 1،23،800 المبلغ المقترح لتنفيذ كمية من الأمام 2،55،000 ما هو مقدار حصة المساهمين؟ (ي) شاندو بشراء 2500، 12٪ من السندات MENZ LTD. في 1 مايو 2015 في `108 نائب الرئيس الفائدة (كامل قيمة السندات` 100). يتم دفع الفائدة على ال30 يونيو وال31 ديسمبر في كل عام. تأكد من مقدار الفائدة وتكلفة السندات. الجواب: 1. (أ) وفقا AS - 2، وتقييم المخزون، ينبغي تقييم المخزون وفقا لسعر التكلفة أو صافي القيمة القابلة للتحقق أيهما أقل. . في إعطاء سعر التكلفة مشكلة `5 لكح صافي القيمة القابلة للتحقق هي (100-10)٪ من` `4،95،000 5،50،000 =. لذلك، ينبغي أن تؤخذ قيمة الأسهم يغلق كما `4،95،000 كونها أقل. (ب) قرض بالعملة الأجنبية = (`72 لكح / 57.60) = 1.25 $ لكح. فرق سعر الصرف = 1.25 $ لكح (الدولار الأمريكي) × (60-57،60) = 1.25 × 2.40 = `3 لكح (بما في ذلك القروض الصرف على دفع الدفعة 1st) من فقدان كامل نظرا لفارق الصرف يجب أن تكون مشحونة على حساب الأرباح والخسائر لل 2014 - 15. (ج) إدخال `` 25000 × 1.8594 46485 دفع النقدي عند 2015/01/04 22000 السعر كاش 68485 المقترحة Answer_Syl12_June2015_Paper_5 إدارة الأكاديمية، ومعهد المحاسبين التكلفة في الهند (الجسم قانوني بموجب قانون صادر عن البرلمان) صفحة 3 (د) حساب الاشتراك التفاصيل `` الاشتراك تلقى خلال 2014 1،45،000 (+) O / S الاشتراك (2014/12/31) 7000 المسبق الاشتراك (2014/01/01) 2800 9800 1،54،800 (-) O / S الاشتراك (2014/01/01) 9500 الاشتراك المسبق (2014/12/31) 5200 14700 الدخل الاشتراك لعام 2014 1،40،100 البديل الحل الدكتور الاشتراك حساب الكروم. تفاصيل المبلغ (`) تفاصيل المبلغ (`) ل، ميزان ب / د (افتتاح متأخرات) 9500 من قبل، ميزان ب / د (مسبقا فتح) 2800 لوالإيرادات والنفقات (توازن في الشكل) 1،40،100 حسب، المقبوضات والمدفوعات A / ج 1،45،000 ل، الميزان ج / د (إغلاق المسبق) 5200 حسب، الميزان ج / د (الإنتهاء متأخرات) 7000 1،54،800 1،54،800 (ه) واسمحوا الحصة الإجمالية تكون = 1 حصة Z و W = 1/6 + 1/6 = 1/3 باقي حصة = 1 - 1/3 = 2/3 حصة X وY: في حصة النسبة القديمة 3: 2 X سهم = 3/5 من 2/3 = 6/15 حصة Y = 2/5 من 2/3 = 4/15 نسبة جديدة من X، Y، Z و W = 15/06: 15/04: 06/01: 06/01 = 12: 8: 5: 5) و (مجلة مقالات تفاصيل الدكتور (`) ساعة معتمدة. (`) الدائنون ليدجر - تعديل A / C لالمدينين ليدجر تعديل A / ج 3000 3000 سعر (ز) من فاتورة البضائع المرسلة إلى فرع =` `1،00،000 + 50000 =` 1،50،000. الربح (تحميل) = `1،50،000 × 25/125 =` 30000 (ح) حساب الخسارة المتوقعة: إدخال `في لكح العمل المعتمدة 300 أضف: العمل لم يصدق 50 أضف: التكلفة التقديرية مزيد من الإنجاز 190 540 ناقصا: قيمة العقد 500 الخسارة المتوقعة 40 (ط) احتساب حصة المساهمين إدخال `صندوق للتأمين على الحياة كما في 2014/03/31 26،56،000 أقل: صافي المسؤولية 10،34،000 الربح / فائض 16،22،000 أضف: مكافأة المؤقتة دفعت 1،23،800 17،45،800 المقترحة Answer_Syl12_June2015_Paper_5 إدارة الأكاديمية، ومعهد المحاسبين التكلفة في الهند (الجسم قانوني بموجب قانون صادر عن البرلمان) صفحة 4 ناقصا: اقتراح للمضي قدما 2،55،000 14،90،800 حصة المساهمين (@ 5٪ من 14،90،800) 74540 (ي) تكلفة الاستثمار تفاصيل `مجموع المدفوعات التي ستسدد - 2500 × 108` 2،70،000 ناقصا: إدراج تهم استبعادها: (من 2015/01/01 إلى 2015/01/05 أي 4 أشهر) (`2،50،000 × 0.12 × 4 / 12) 10،000 تكلفة الاستثمار 2،60،000 تكلفة الاستثمار `2،60،000؛ الفائدة `10000 2. جواب أي سؤالين (حمل و4 علامات لكل منهما): (أ) يدون المعاملات التالية في كتب SHIVA 2015/01/05 كتبت تجارية مع` 5،00،000 منها 50٪ مبلغ كان اقترض من الهيئة الفرعية للتنفيذ و20 وقد اقترضت مبلغ٪ من أخته باتا. 2015/05/05 تم شراؤها من السلع Chinu مارت بقيمة `1،60،000 في 25٪ الخصم التجاري و 40٪ المبلغ المدفوع نقدا. 2015/05/08 تباع البضائع إلى ساتيش` 60،000 في خصم 20٪ التجارة و تلقى ¼ المبلغ نقدا 2015/05/15 دفعت إلى Chinu مارت `69،500 في تسوية كاملة من A / ج [4] (ب) كتاب نقد من PRARTHANA تظهر` 8364 الرصيد في البنك كما في مارس 31st، 2015 ولكن تجد أن هذا لا يتفق مع التوازن وفقا لباس كتاب البنك. على التدقيق، تجد التناقضات التالية: (أ) في مارس 15th، كان undercast الجانب المدفوعات من كتاب النقد التي كتبها `100. (ب) شيك لل` 131 الصادر في مارس 25th، تم تسجيلها في العمود النقدية. (ج) وسجلت الودائع واحدة من `150 في كتاب النقد كما لو لم يكن هناك عمود البنك فيها. (الرابع) في مارس 18th، الرصيد المدين من `1526 كما في اليوم السابق، وطرحها على أنها رصيد. (خامسا) من إجمالي الشيكات بلغت `11514 تعادل في الأسبوع الأخير من شهر مارس، والشيكات تجميع` تم صرفها 7815 في مارس. (السادس) لم تسجل الأرباح من `250 التي تم جمعها من قبل البنك والاشتراك من` 100 يدفعها ذلك، في كتاب النقد. (السابع) وقد سجلت إحدى الاختيار المنتهية ولايته `350 مرتين في كتاب النقد. المطلوب: إعداد بيان البنك المصالحة كما في مارس 31st، 2015. [4] (ج) JIMIRA LTD. اشترى الجهاز في 2014/9/30 بسعر `248 لكح بعد شحن 6٪ ضريبة المبيعات وإعطاء الخصم التجاري بنسبة 1.3٪ على السعر المعروض. وكانت رسوم النقل ورسوم التركيب 0.30٪ و 0.75٪ على التوالي على السعر المعروض. لقاء شراء آلة اتخذ على قرض من `240 لكح من البنك الذي الفائدة عند 12٪ كان PA أن تدفع. وبلغت النفقات المترتبة على التشغيل التجريبي المواد والأجور والنفقات العامة `24000، 18000` `11000 وعلى التوالي. وكانت آلة جاهزة للاستخدام في 2014/01/12. ومع ذلك، وضعت فعلا لاستخدام فقط في 2015/01/05. كامل مبلغ القرض يبقى غير مدفوع الأجر في 2015/01/05. مطلوب: البحث تكلفة الجهاز وفقا AS - 10. [4] المقترحة Answer_Syl12_June2015_Paper_5 إدارة الأكاديمية، ومعهد المحاسبين التكلفة في الهند (الجسم قانوني بموجب قانون صادر عن البرلمان) صفحة 5 الجواب: 2. (أ) مجلة شيفا الدكتور ساعات معتمدة. تاريخ إدخال LF (`) (`) 01.05.15 النقدية / البنك A / ج د لقرض من الهيئة الفرعية للتنفيذ A / C لقرض من باتا A / C لرأس المال A / ج (يجري العاصمة جلب) 5، 00،000 2،50،000 1،00،000 1،50،000 05.05.15 مشتريات A / ج (1،60،000 × 75٪) الدكتور إلى نقد A / C لChinu مارت A / ج (السلع المشتراة) 1،20،000 48،000 72،000 08.05.15 ساتيش A / ج الدكتور النقدية A / ج د لمبيعات (السلع التي تباع) 36،000 12،000 48،000 15.05.15 Chinu مارت A / ج د لنقد A / C لخصم A / ج (المبلغ المدفوع لChinu) 72000 69500 ​​2500 (ب) بيان من البنك PRARTHANA المصالحة كما في 31 مارس 2015 تفاصيل آم

النتائج (العربية) 3:

اقترح answer_syl12_june2015_paper_5
الأكاديميين إدارة معهد المحاسبين التكلفة في الهند (هيئة قانونية بموجب قانون صادر عن البرلمان)

صفحة 1 الامتحان متوسط المجموعة الأولى (منهج 2012) توحي إجابات على الأسئلة يونيو 2015 paper-5: المحاسبة المالية سمح الوقت: 3 ساعات علامات كاملة: 100 شخصيات الهامش على الجانب الأيمن يبين علامات كاملة.